Esta semana, Carvajal Empaques conocerá los resultados de la emisión de acciones con la que busca obtener parte del soporte financiero, ese que le hace falta a la organización para pagar el agresivo plan de compras regional en el que se adentraron. Por eso Bernardo Quintero, su presidente, abrió la caja fuerte de la compañía para contar en qué está una de las empresas exitosas de Colombia en Centro y Suramérica.
¿Cómo está la colocación en este momento?
Empezamos el 3 de mayo y terminamos el viernes que viene. Tenemos tres tipos de inversionistas: instituciones, extranjeros y público en general. El lado de los inversionistas extranjeros está prácticamente copado con una manifestación de interés que ya tenemos y que deben poner la orden entre hoy y mañana. En los institucionales tenemos la tarea cumplida, hemos tenido manifestación formal de dos y ellos. Y con los corredores de bolsa le hemos dado la vuelta al país y la taquilla ha sido muy buena. Las cifras estarán a final de esta semana.
¿Cuándo empieza a operar en bolsa la compañía?
El 4 de junio.
La marca Carvajal es muy atractiva. ¿Cómo es Carvajal Empaques?
Carvajal Empaques hoy es la compañía más grande dentro del grupo, podemos estar facturando unos $850.000 millones y tenemos operación en México, Centroamérica, Colombia, Perú y Chile. Hoy es la empresa típicamente multinacional. El 80% de la facturación se produce y factura fuera de Colombia y sólo el 20% se hace aquí. Y dentro del Grupo Carvajal también es la más multinacional de todas.
Hicieron compras hace poco. ¿Cómo van en México, en Perú y en Chile?
Nosotros compramos en México a Convermex, que es una empresa que factura un poco más de US$200 millones, tiene cinco fábricas, 15 centros de distribución. Esta compañía el año pasado facturó US$25 millones en Texas (EE.UU.). El mes pasado, en abril, vendimos US$3,6 millones, y si lo vuelve a 12 meses, contamos con ventas por encima de US$40 millones en EE.UU.
En Chile compramos una fábrica nueva que era de una multinacional inglesa y hoy se llama Carvajal Empaques Chile. En Perú teníamos el 57% y compramos para tener el 92%. Y en Colombia compramos una planta que produce los vasos térmicos.
¿Cuánto sumaron esas compras?
US$230 millones de inversión.
¿Y qué fue lo que vendieron?
Una planta de empaques flexibles que queda en Yumbo y el control que teníamos de una que hacía pulpa moldeada. Las dos ventas nos representaron US$50 millones.
¿Entonces cómo quedaron las cuentas?
US$230 millones de compra menos US$50 millones de venta nos da una inversión neta de US$180 millones. Carvajal S.A. capitalizó a Carvajal Empaques con US$15 millones y nos quedaron US$165 millones por financiar. La operación que estamos haciendo, la emisión, vale más o menos US$115 millones y nos quedan faltando US$50 millones que van a ser con una financiación bancaria de largo plazo. La idea es terminar de hacer la emisión e inmediatamente buscar la refinanciación de todo el pasivo a largo plazo y quedar organizados.
Hay empresas colombianas que están saliendo de compras. Se hacen llamar multilatinas. ¿Y ustedes?
Nosotros hicimos simultáneamente dos cosas: se especializó en un tipo de empaque y se hizo multinacional. Se vendieron las operaciones que no corresponden a los empaques rígidos y compramos en las zonas donde no estábamos. Eso nos llevó a México y a Chile y estamos creciendo en Colombia, por eso construimos una fábrica nueva el año pasado en Tocancipá. entonces nos concentramos en los empaques, donde teníamos más tecnología.
Mientras todos quieren entrar al país, ustedes están saliendo…
En Colombia, en los empaques rígidos industriales (vasos de yogur, cremas, margarinas) somos líderes, tenemos el 60% del mercado, y nos sigue Multidimensionales como con un 30%. El mercado de estos productos en el que nos hemos enfocado es de US$300 millones en Colombia y en total incluidos rígidos industriales y desechables vendemos unos US$80 millones. Hay otros jugadores grandes que son también líderes en otros segmentos.
¿Cuál es la facturación de toda la compañía?
Arriba de US$400 millones. Y si quiero tener una compañía grande, no podía ser sólo en Colombia.
¿Qué participación de mercado tiene en cada uno de los países?
En México somos el 18 ó 20%, segundo jugador. En El Salvador somos el más grande. El 80% de la producción de vende en el resto de Centroamérica. Por eso en toda esa región tenemos el 25%, un mercado de US$100 millones, y nosotros vendemos el 26 ó 27%. En Colombia somos segundos en tamaño en todo el negocio. En Perú somos líderes con el 65% y en Chile estamos en el consumo interno con el 25%.
¿Van a seguir de compras?
Tenemos que consolidar las compras que hicimos, organizarnos muy bien.
¿Se cumplió la estrategia?
Vamos a crecer a partir de las compañías que compramos y en el mercado de Estados Unidos, que es muy grande. Texas y Luisiana, los dos estados donde estamos, son del tamaño de todo México.
IFC invertiría US$15 millones
La Corporación Financiera Internacional, miembro del grupo Banco Mundial, manifestó formalmente su intención de invertir dentro del proceso de emisión de acciones preferenciales que Carvajal Empaques S.A. está realizando en la Bolsa de Valores de Colombia, informó la Superintendencia Financiera ayer. IFC (sigla inglesa de la Corporación) invertiría una cifra aproximada de US$15 millones, pues Ricardo Obregón, presidente de la Organización Carvajal, recordó que la emisión también está dirigida a personas jurídicas extranjeras.