Kingsland Holdings, el segundo mayor accionista de Avianca, demandó a la aerolínea colombiana alegando que Germán Efromovich (el accionista mayoritario) está forzando a la empresa a un potencial acuerdo con United Continental Holdings Inc. que perjudicará a los inversionistas minoritarios.
La denuncia, que fue presentada el martes en la Corte Suprema del Estado de Nueva York, afirma que “negociaron secretamente un préstamo de US$800 millones y una asociación estratégica. Efromovich eligió el acuerdo de United para su beneficio personal y por encima de ofertas de dos otras líneas aéreas internacionales importantes que asignaron un valor más alto a Avianca”.
La demanda también indica que esas ofertas se hicieron después de que la junta directiva de Avianca realizara una búsqueda de un socio para atender sus necesidades de liquidez.
Kingsland es controlada por la familia Kriete, que combinó la aerolínea centroamericana Taca con Avianca en 2010, y tiene el 22 % de las acciones con derecho a voto. Por su parte Synergy, el holding de Efromovich, tiene una participación de 78 %.
Acuerdos aéreos
Efromovich inició conversaciones con United, que deliberadamente permaneció en silencio, y no informó al comité en busca de alianzas estratégicas, alega Kingsland. Y según la demanda, impidió el trabajo del comité cancelando reuniones y dando señales contradictorias de su voluntad de vender.
Asimismo, Kingsland denuncia que al final de un día completo de reuniones, el 31 de enero Efromovich reveló las conversaciones separadas con United por primera vez a directores de Avianca y Elliott Management Corp, que había proporcionado un préstamo respaldado por acciones de Efromovich. La demanda también sugiere que se habría ofrecido una ventana de exclusividad de 30 días a United, y que Avianca debería abandonar las conversaciones con los otros dos postores.
El recurso interpuesto tambipen sugiere que United se comprometió a prestar cerca de US$800 millones a Synergy, la compañía de Efromovich, respaldada por participaciones en Avianca y una aerolínea brasileña. De acuerdo con Kingsland, la mitad de eso estaría destinado a reducir deuda existente, incluyendo alguna que se adeuda a Elliott. Alrededor de US$200 millones del préstamo podría terminar siendo para Avianca.
United anunció en un comunicado de prensa fechado el 31 de enero que estaba trabajando tanto con Avianca Holdings como con Avianca Brasil para mejorar y profundizar los lazos comerciales y estratégicos, sin mencionar términos. Oceanair Linhas Aereas, que opera como Avianca Brasil, es una aerolínea separada controlada por el hermano de Efromovich.
“Efromovich ha tenido que comprometerse o cambiar una parte sustancial del aumento de las acciones y obtendría poco beneficio de un acuerdo que aumenta sustancialmente el valor de Avianca. También ha hecho que la compañía celebre al menos 30 transacciones con partes relacionadas en los últimos dos años para beneficiarlo a él y a sus compañías afiliadas, incluyendo una orden innecesaria con Airbus para inducirlo a renegociar las obligaciones y los incumplimientos de Synergy”, alega Kingsland.