Los bancos más grandes de Europa deben recortar 661.000 millones de euros de activos y generar 47.000 millones de euros de capital nuevo durante los próximos cinco años para cumplir con las reglamentaciones dirigidas a reducir la probabilidad de otro rescate financiado por los contribuyentes.
Las cifras hacen parte de un análisis hecho por el Royal Bank of Scotland, del Reino Unido, e indican que el Deutsche Bank, Crédit Agricole y Barclays son los bancos que necesitan la mayor cantidad de capital nuevo. Esto pone de relieve que, a cinco años de la crisis financiera, los bancos de Europa todavía son “demasiado grandes para fracasar”.
Los bancos de la región necesitan eliminar en promedio 3,2 billones de euros en activos para el año 2018 y de esa forma cumplir con las regulaciones de capital y apalancamiento, según el Royal Bank of Scotland.
El peso es todavía mayor para los bancos pequeños, que necesitan eliminar 2,6 billones de euros de sus balances, elevando los temores de que el préstamo en la región a las pequeñas y medianas empresas se vea gravemente reducido como resultado.
“Todavía hay demasiada deuda en las economías de Europa y la prueba de ello es lo que está en los balances de los bancos”, dijo James Chappell, analista del banco Berenberg. “El asunto más importante es que los bancos todavía no tienen suficiente capital para eliminar estos préstamos de sus balances”.
Los bancos de la Eurozona ya han reducido sus balances en 2,9 billones de euros desde mayo de 2012, al renovar menos préstamos, realizar recompras y contratos de derivados y vender negocios que no hacen parte de su propósito central, según datos del Banco Central Europeo, con sede en Fráncfort.
El Deutsche Bank dijo hace poco que buscaría reducir sus activos por una quinta parte durante los próximos dos años y medio. Barclays, que anunció una emisión de derechos por 5.800 millones de libras el mes pasado, dijo que quiere reducir sus balances por 65.000 millones de libras a 80.000 millones de libras.
Los activos del sector bancario de Europa valen 32 billones de euros, o tres veces más del producto interno bruto de la zona de la moneda única.
No obstante, Bridget Gandy, un director administrativo de Fitch, dijo que la atención de los supervisores sobre el tamaño del banco y su apalancamiento está mal dirigida.
“Si obliga a los bancos a utilizar sólo la proporción de apalancamiento, la única forma en que puede ser más rentable es si toma más riesgos con los activos que tiene”, dijo. “Es necesario tener un equilibrio entre la cobertura de capital a los activos basados en riesgo y los riesgos de apalancamiento que no se relacionan sólo con el tamaño”.
La reducción del apalancamiento de los bancos ya ha llevado a una emisión históricamente baja de bonos por parte de las instituciones financieras de Europa. La caída también refleja los mayores riesgos de que los acreedores pierdan su dinero si un banco falla. Esto según los cambios en la manera como se rescatan los bancos, en caso de que haya un cese de pagos, y para proteger a los contribuyentes.
Junto con la recesión, que no se detiene, los críticos insinúan que los bancos están más preocupados por reducir el apalancamiento que por prestar dinero, y esto podría afectar la recuperación económica.