Si la maniobra es aprobada por los accionistas, el grupo de inversión liderado por Michael Dell pagaría US$13,65 por título para todas las acciones que posee el grupo Round Rock en el tercer fabricante de computadores más grande del mundo en lo que respecta a pedidos.
Silver Lake Partners contribuirá con efectivo al acuerdo, Microsoft ofrecerá un préstamo de US$2.000 millones y Michael Dell utilizará su representación de 15,7% en la compañía, que vale US$3.800 millones. Asimismo, MSD Capital (controlada por el mismo Dell) contribuirá con efectivo adicional. El grupo también recibirá financiación a deuda proveniente de Barclays, Bank of America, Credit Suisse y Royal Bank of Canada.
El precio por acción representa un aumento de 25% con respecto al valor antes de que se conociera el negocio, cuya noticia se filtró a principios de este mes; sin embargo, sigue estando por debajo de US$18,36, que fue el punto más alto en las últimas 52 semanas. Las acciones de la compañía se detuvieron al inicio de la jornada comercial en Nueva York, pero subieron casi 1% para llegar a US$13,35 cuando comenzó la venta.
Aunque Dell tendrá en cuenta ofertas rivales para la compañía durante un período de 45 días, no se espera que ninguna otra firma privada de activos se ofrezca. En especial porque sin la participación del fundador sería difícil que cualquier otro grupo reuniese los fondos necesarios para una compra masiva.
Para Michael Dell, este negocio representa una de las apuestas más ambiciosas de su carrera. Aunque ha diversificado sus negocios entrando al mercado de finca raíz, madera e inversiones de deuda y acciones a través de MSD Capital, su participación en Dell representa casi la cuarta parte de una fortuna estimada en US$16.000 millones.