Si bien hay mecanismos siniestros para buscar altos rendimientos, que terminan en estafas. También existen alternativas legales de inversión que ofrecen buenos niveles de ganancias, pero también altos riesgos.
Es el caso de Forex, que desde 1972 se viene manejando en el mundo y en Colombia hace cerca de 10 años. También conocido como mercado de divisas, cuyo nombre proviene de Foreing Exchange (Intercambio de Monedas Extranjeras). Es un mercado financiero serio, como los de acciones o los de commodities.
Funciona cuando como si una persona compra una moneda extranjera en una entidad financiera o casa de cambio y adquiere dólares, por ejemplo, con pesos colombianos. Los guarda unos días y luego los vende, con una ganancia o una pérdida, que depende de si el tipo de cambio entre el peso y el dólar aumenta o disminuye.
Las fluctuaciones en los tipos de cambio son causadas generalmente por flujos monetarios reales, así como por las expectativas de cambios en los movimientos monetarios generados por las modificaciones en variables económicas, como el crecimiento del PIB, la inflación, los tipos de interés, presupuesto y los déficits o superávit comerciales de los países, entre otras razones. Las noticias importantes se publican, a menudo en fechas programadas, así que los inversionistas tienen acceso a éstas al mismo tiempo. Entre las monedas más negociadas se encuentran el dólar estadounidense, con el 89% de las transacciones, seguida por el euro (37%), el yen (20%) y la libra esterlina (17%). También están el franco suizo y el dólar australiano.
Así funciona Forex, pero los traders (corredores) no van a los bancos, sino a un broker (agente de bolsa) en internet; tampoco se obtienen billetes físicos, sino que se toman posiciones virtuales en plataformas tecnológicas y se transa con monedas fuertes y líquidas como las mencionadas. Por la alta volatilidad del mercado, el tipo de cambio se modifica en minutos.
Una de las características que lo hace atractivo es el alto grado de apalancamiento que permite: con depósitos que van desde US$300 se pueden tomar posiciones de hasta 200 veces el capital que se tiene en la cuenta, es decir US$60 mil. Por tratarse de un mercado muy volátil hay alto riesgo, que consiste en perder el case para soportar la operación, por fluctuaciones en la tasa de cambio que se dan cada minuto. El riesgo es que podría quedarse sin margen para soportar la operación, ante variaciones significativas de las tasas de cambio y podría perderlo todo.
En Forex se trabaja con productos derivados, es decir, la transacción no se ejecuta con la entrega de una moneda y el pago de la otra, sino por la variación en el precio. Es decir que el cumplimiento se da a una fecha futura, predefinida, es un mercado de futuros. Los contratos por lo general son a 15 días y se pueden establecer cifras de compra y venta.
Es el mercado más líquido de todos, y es más grande que el de acciones, petróleo o el de cualquier commoditie. Se negocian diariamente cerca de US$1,9 trillones, según un estudio del Bank for International Settlements, tanto como lo que transan Nasdaq y NYSE juntas en un año. Es un mercado que no cierra, arranca el domingo a las 4:00 p.m., hora de Colombia y cierra el sábado a las 11:00 a.m.
Se trata de un negocio muy técnico y por ello requiere de análisis. Aunque para mucha gente se ha convertido en una actividad con la cual se complementa el ejercicio profesional, que se ha popularizado con la penetración de la tecnología. La negociación de divisas conlleva un altísimo nivel de variaciones y por ello hay riesgo. No es apropiada para todo tipo de inversores. El cambiante mercado de divisas puede jugar tanto a favor como en contra. Antes de negociar se debe considerar objetivos de inversión, nivel de experiencia y tolerancia al riesgo. Además, todo funciona en línea, con una plataforma que incluso se baja de internet.
Los software transaccionales de Forex proveen la posibilidad de programar un límite de pérdida con una herramienta denominada stop loss, donde se le dice previamente a la plataforma hasta cuándo estaría un trader dispuesto a perder y que se liquide la operación con dicha pérdida de manera automática.
Los recursos para participar se transfieren de una cuenta en el exterior a una cuenta determinada o con tarjeta de crédito. Tan pronto se confirma la transacción, se puede transar.
El mercado de divisas no es centralizado. No existe una sola cotización para las divisas que se negocian, dependen de los agentes que participan en el mercado. Los principales centros de negociación son el London Stock Exchange, New York Stock Exchange y el Tokyo Stock Exchange.
Es totalmente legal, aunque en Colombia no está reglamentado, pero se puede hacer a través de entidades vigiladas, como las de corretaje, que tienen corresponsalía de entidades como JP Morgan o Goldman Sachs, por ejemplo, que están vigiladas por la Securities and Exchange Commission, de Estados Unidos.
Para José Roberto Acosta, profesor del Cesa, se debe tener claro que en Colombia no es permitida una operación cambiaria distinta a la peso-dólar. Es decir que para comprar euros, primero hay que comprar dólares. Y en el mundo no existe una regulación sobre el tema. El país, incluso, carece de una definición del negocio, aunque se considera un mercado electrónico de divisas y la entidad de control, la Superintendencia Financiera, sólo investiga el tema cuando se utilizan dólares de Forex provenientes de operaciones que hacen parte del mercado cambiario, tales como divisas de exportaciones o de avales. Una persona lo puede hacer de manera directa, lo cual podría ser peligroso cuando se ofrecen grandes utilidades en poco tiempo, porque muy seguramente tienen que asumir riesgos altísimo para generarlas.
Sobre el tema, el miércoles de la semana pasada, el ministro de Hacienda, Óscar Iván Zuluaga, en el programa El Radar, de Caracol Televisión, manifestó que la regulación de Forex es complicada porque trasciende jurisdicciones y no se conoce con qué computadores o plataformas se hacen las transacciones. Manifestó que este sistema pudo ser utilizado para lavar dineros de actividades ilícitas y para sacar muchos recursos captados en las pirámides y depositarlos en el exterior.
Frente a esta situación, César Carrillo, director de Forex Colombia, ha dicho en comunicaciones a medios que no es justo decir que Forex es una pirámide por el hecho de que algunos ladrones usen el nombre como fachada para sus delitos. Para él, es tanto como decir que el sector inmobiliario es una estafa porque algunos pocos venden propiedades ficticias o con papeles falsos.
En Colombia existen empresas muy serias dedicadas a administrar dineros de clientes en Forex, otras encargadas del entrenamiento para aquellas personas que quieren aprender a transar o simplemente monitorear sus inversiones. El lector debe aprender a identificar las diferentes alternativas que hay en el mercado.
Para tener en cuenta
Verifique las declaraciones del sitio a través de una fuente independiente. Nunca haga una inversión basándose únicamente en lo que lea en un boletín electrónico. Desconfíe de quienes ofrecen grandes utilidades en poco tiempo, porque muy seguramente tienen que asumir riesgos altísimo para generarlas. Desconfíe de aquellas que no tengan un lugar físico de ubicación, asegúrese de que tengan un buen récord de operaciones, hable con otros clientes que hayan retirado utilidades, verifique el perfil de los ‘traders’, en fin, haga todo lo necesario para asegurarse de que su dinero va a ser manejado con responsabilidad.