SABMiller Plc rechazó la propuesta de adquisición por 65,2 billones de libras (US$99,7 billones) hecha por Anheuser-Busch InBev NV, al considerarla demasiado baja, entrando en conflicto con su accionista más grande, que instó a la cervecera a aceptar la oferta.
Al igual que en las anteriores ofertas del fabricante de Budweiser, esta tenía dos niveles: AB InBev tendría que pagar 42,15 libras en efectivo por la mayoría de las acciones. El precio es 44% superior al que tenía SABMiller al cierre de 14 de septiembre, el día anterior a las nuevas especulaciones sobre un acuerdo. AB InBev propone pagar 37,49 libras por acción en efectivo y acciones para la participación de los dos mayores accionistas de SABMiller.
La intención de AB InBev, hecha pública ayer después de dos semanas de discusiones a puerta cerrada, fue elevar la oferta para combinar las dos fabricantes de cervezas más grandes del mundo. La fusión crearía el imperio de bebidas y controlaría el primer y el segundo puesto en 24 de los 30 mercados de cerveza del planeta, según Exane BNP Paribas. El acuerdo, si se llega a dar, puede llegar a ser la cuarta mayor adquisición de todos los tiempos, según datos compilados por Bloomberg.
“Esto no es, a nuestro juicio, la propuesta final de AB InBev”, dijo James Edwardes Jones, analista de RBC Capital Markets. “Sin embargo, es probable que influya en el destino de SAB. Por lo menos ahora hay una propuesta formal para discutir”.
El mayor accionista de SABMiller, Altria Group Inc., con una participación del 27%, dijo que apoyaba la propuesta. Altria ha instado a la Junta Directiva de SABMiller en Londres, para participar en las conversaciones “sin demora” con AB InBev.
Ofertas anteriores
SABMiller, la segunda cervecera del mundo, ya ha rechazado dos propuestas hechas en privado de 38 libras por acción y 40 libras por acción, dijo AB InBev. Bajo la ley de adquisición del Reino Unido, AB InBev tiene hasta el 14 de octubre para hacer una oferta formal o debe irse, y no podrá hacer una nueva oferta de adquisición sino dentro de seis meses.
La junta directiva de SABMiller, excluyendo a los representantes de Altria, dijo en un comunicado que la propuesta “subestima sustancialmente” a la cervecera.
“Seguimos trabajando para conseguir llevar a cabo la operación, es sólo que después de unas semanas utilizando la vía de la privacidad no conseguimos ningún acuerdo significativo con la junta y con la fecha límite cerca sentimos que era importante para los accionistas de SABMiller entender la oportunidad y revisar nuestra oferta”, dijo el jefe ejecutivo principal de AB InBev, Carlos Brito.