Colombia vende bonos globales con vencimiento en 2029 y 2045

El país con grado de inversión venderá bonos en dólares con vencimiento en 2029 y más instrumentos que expiran en 2045, según documentos publicados el miércoles. Parte de lo recaudado se podría usar para comprar un porcentaje de los bonos globales del país que vencen el próximo año. Quienes están a cargo de la venta indicaron que los bonos a 2029 se valorarán 165 puntos base por sobre los bonos del Tesoro estadounidense. Los instrumentos a 2027 del país sudamericano se cotizan actualmente con un diferencial de 126 puntos base, en línea con el promedio de los últimos 12 meses.

Colombia ha resultado prácticamente ilesa tras la salida de flujos en otros mercados emergentes como Argentina, Turquía y Sudáfrica, gracias a que los mayores precios del crudo mejoraron las perspectivas económicas, mientras que el gobierno se comprometió a reducir el déficit fiscal. La administración del presidente Iván Duque, que asumió el cargo en agosto, planea enviar un proyecto de ley de financiamiento al Congreso en los próximos días.

«El momento es bueno para esta operación, debido a que ya no hay un ’sell-off’ en los mercados emergentes y el petróleo se encuentra en US$85 por barril», dijo por teléfono Sergio Olarte, analista de BTG Pactual en Colombia.

El ministro de Hacienda del país, Alberto Carrasquilla, dijo el martes que Colombia necesita reducir la carga del servicio de la deuda que para 2019 es «muy atípica», tanto en bonos internos como externos. Eso incluye US$2.000 millones en bonos con vencimiento en marzo. Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities y J.P. Morgan Securities serán los agentes colocadores de la operación de hoy. S&P Global Ratings rebajó en diciembre la calificación del país a un escaño sobre «basura», mientras que Moody’s y Fitch Ratings tienen una calificación para Colombia de dos escaños por encima del nivel de «basura».