Fondos de pensiones obligatorias rindieron $1,6 billones en abril

Montenegro explicó que a febrero de 2010 el número de cotizantes en el régimen de prima media ascendía a $1,8 millones mientras que el número de pensionados era de 895.217, que significa una relación cercana a dos cotizantes por pensionado.

De acuerdo con el más reciente informe emitido por ASOFONDOS, en el largo plazo la rentabilidad histórica, presentó tasas anuales nominales de 16,06%, lo que ha permitido abonar a las cuentas de los afiliados alrededor de $50,1 billones de pesos. En cuanto a los rendimientos en el último año, estos ascienden a $15.9 billones de pesos (3,21% del PIB).
"De nuevo tenemos la oportunidad de demostrar la solidez de este sistema y la adecuada gestión de las Administradoras de Fondos de Pensiones. La rentabilidad histórica o de largo plazo, que comprende los últimos doce años, presenta tasas anuales nominales de 16,06%", dijo Montenegro.
Indicó que esto significa que del valor total del fondo de pensiones obligatorias de 84.7 billones de pesos, los afiliados han hecho aportes por 32.7 billones de pesos y han obtenido rendimientos por 50,1 billones de pesos que han sido abonados a las cuentas de ahorro individual de los más de 8.9 millones de afiliados a los fondos de pensiones.

Frente externo

La reciente crisis fiscal observada en países como Grecia y España puso nuevamente en evidencia los altos costos fiscales generados por los sistemas pensionales de beneficio definido. Las principales causas de estos costos se deben en especial a tasas de reemplazo incoherentes con las tasas de cotización y las características demográficas, advirtió el presidente de Asofondos, en un comunicado.

Colombia no ha sido la excepción, un afiliado al Régimen de Prima Media -RPM- cotiza el 13% de su salario mensual a pensiones mientras que las tasas de reemplazo del asalariado promedio de la economía (1.7 salarios mínimos) oscilan entre el 64.5% y el 79.5%, esto quiere decir que por cada pensionado se necesitan entre 5 y 6 cotizantes para financiar sus pagos pensionales, dice el comunicado de prensa de Asofondos.

Explica Montenegro que los costos fiscales generados por el sistema pensional permiten incrementar dicha incertidumbre, mientras que el Marco Fiscal de Mediano Plazo estima que para 2009 el gobierno desembolsó 21.2 billones de pesos por conceptos de pagos pensionales (20% del total del presupuesto nacional), la Dian calcula que el recaudo por concepto del IVA ascendió a 19.5 billones de pesos.

Asofondos realizó un análisis comparativo donde se muestran las estimaciones de tasas de reemplazo de algunos países con esquemas públicos de pensiones. El estudio demostró por ejemplo, que en el caso de España a pesar de realizar varias reformas para que las prestaciones no se hicieran totalmente con cargo del fisco, este gasto pasó de ser el 13% en 1980 a 40% en 1995, y hacia el año 2000, el gasto en pensiones como porcentaje del PIB alcanzó el 33%, dice el informe.

Los programas de beneficio definido, entre los cuales se encuentra el proveído por el Estado (Social Security), representan el mayor gasto del gobierno de Estados Unidos. Del presupuesto nacional, los planes de Seguridad Social, a 2009, representan el 20.8%, por encima del gasto en defensa discrecional (20.5%) y en salud (20.1%).

Este gasto actualmente representa el 7% del Producto Interno de Estados Unidos, y según estimaciones de gobierno estadounidense, este gasto como porcentaje del total de gasto puede llegar a ser el 24.13% a 2013, precisa el informe.

Explica que en cuanto al caso de Grecia, gracias a su sistema pensional en donde las pensiones se indexan de acuerdo a la política social de cada gobierno, el gasto de pensiones puede variar significativamente año tras año. Esto ha supuesto un incremento en las obligaciones pensionales del estado tal que el déficit pensional ascendió a 12,1% el año pasado.

"En el RPM colombiano el nivel de subsidio es similar al otorgado por el sistema pensional griego. En promedio, en el RPM, se necesitan 5.5 cotizantes para financiar una pensión. Esta relación es muy superior a la observada en el sistema actual, y prácticamente imposible de mantener en el tiempo dado el envejecimiento de la población" destacó Santiago Montenegro.