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Ajustar los parámetros del sistema pensional es una medida impopular. Por ejemplo, aunque desde distintos sectores se ha cuestionado la sostenibilidad fiscal de la reforma pensional en Colombia, la idea de aumentar la edad de pensión no ha sonado mucho. “Primero renuncio”, dijo hace unos meses el presidente Gustavo Petro sobre esta opción.
Hay que decir que para algunos expertos, como Flor Esther Salazar, doctora en Ciencias Económicas y profesora de la Universidad Nacional, en cierta medida la iniciativa sí aumenta la edad, porque quienes no cumplen los requisitos para pensionarse (actualmente son la mayoría) tendrán que esperar hasta los 65 años para acceder a los pilares solidario y semicontributivo o a la pensión anticipada.
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Lo cierto es que la sostenibilidad de las pensiones preocupa (no solo en Colombia) especialmente, por los cambios demográficos. Asofondos asegura que en 1950 había más de 11 trabajadores activos por cada adulto mayor de 65 años, hoy hay cuatro, pero a finales de siglo solo habrá uno. A esto se suma el aumento en la expectativa de vida. Es decir, cada vez habrá más personas mayores, pero también recibirán mesadas durante más tiempo. Se han planteado varias opciones para enfrentar estos fenómenos, también, en medio de la discusión sobre la reforma, para que la iniciativa sea sostenible y no se requieran en el futuro nuevos cambios. En este artículo hablamos sobre una de las muchas opciones que están sobre la mesa: los mecanismos de ajuste automático.
La Federación Internacional de Administradoras de Fondos de Pensiones (FIAP) publicó un informe que explica cómo se ha implementado esta herramienta en otros países. Para empezar, los mecanismos de ajuste automático permiten cambiar beneficios y parámetros de los sistemas pensionales, como la edad y la tasa de cotización, según criterios técnicos. Por ejemplo, actualmente siete países en el mundo ajustan la edad de pensión según los cambios en las expectativas de vida; seis más ajustan las pensiones teniendo en cuenta ese mismo factor (cambios en las expectativas de vida), pero también otros, como el tamaño de la población activa o el PIB.
Guillermo Arthur, presidente de la Federación Internacional de Administradoras de Fondos de Pensiones, explica que estos mecanismos son viables porque ayudan a equilibrar los sistemas, pero reduciendo los costos políticos de impulsar reformas. El experto resalta que, en los últimos 27 años, 82 países con sistemas de reparto (como Colpensiones) aumentaron la tasa de cotización, 65 aumentaron la edad y 67 ajustaron la fórmula de beneficios, es decir, bajaron el monto de las pensiones.
A la luz del informe y de la coyuntura, Arthur asegura que la reforma pensional debería incorporar mecanismos de ajuste automático, “estableciendo una institucionalidad técnica con independencia política, que garantice su aplicación”. El experto señala que la iniciativa que se radicó en el Congreso el 22 de marzo contempla la creación de una comisión técnica que podría sugerir cambios paramétricos, pero queda en entredicho su capacidad real, pues todos los miembros de esta serían ministros o delegados del presidente y a la larga solo puede presentar recomendaciones.
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Ahora bien, estos mecanismos son una opción que la FIAP y otros expertos consideran oportuna, pero eso no quiere decir que se pueda aplicar indiscriminadamente en todos los países. Andrés Felipe Izquierdo, gerente general de Integral Soluciones Pensionales ISP, explica que estos mecanismos tienen la ventaja de permitir ajustes al sistema automáticamente para no comprometer su sostenibilidad financiera; sin embargo, considera que pueden ser peligrosos al generar profundos cambios sociales sin discusión y consenso; dicho de otra forma, si no se aplican correctamente pueden ser un “cheque en blanco”.
Si en algún momento se llegan a considerar en el país, en el informe de la FIAP ya hay una serie de recomendaciones para que funcionen, entre ellas, que se apliquen de manera continua, que el organismo que calcula los indicadores sea independiente, que se revisen con frecuencia y que haya una institucionalidad capaz de garantizar su aplicación.
¿Es necesario cambiar los parámetros en Colombia?
Para Mauricio Olivera, vicerrector administrativo y financiero de la Universidad de los Andes y expresidente de Colpensiones, cambiar los parámetros, en efecto, permite resolver temas financieros, pero antes de tener esa discusión es necesario analizar la situación actual del sistema pensional. “En Colombia gastamos 4,5 % del PIB en pensiones, pero de esa cifra, solo 1,5 % va para Colpensiones, lo demás se destina a regímenes especiales. Francia gasta el 14 % del PIB, España gasta el 11 % y Brasil, que tuvo que hacer una reforma paramétrica, gastaba el 12 %. Es decir, hay retos financieros, pero en ese momento son de segundo orden”.
Por eso para el experto el reto está en la cobertura. Vale la pena recordar que en Colombia solo se pensiona uno de cada cuatro personas mayores y solo la tercera parte de los trabajadores cotizan activamente al sistema. Aun con ese panorama en mente, Olivera reconoce que los parámetros en Colombia son más bajos respecto al resto de países, en cuanto a requisitos como la edad y la tasa de cotización. “Hay que poner el tema en una balanza para ver la necesidad, frente a los riesgos políticos con parámetros como la edad. Por ahora no es necesario ajustar los parámetros, si se empiezan a generar líos financieros será necesario hacerlo, en ese caso se pueden considerar mecanismos de ajuste automático atado a algo razonable: la demografía”.
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Para Izquierdo, en cambio, sí es necesario ajustar los parámetros en este momento. “Entre otras cosas, la edad debe aumentar porque, de los pocos que se pensionan en Colombia, la mayoría lo hacen después de cumplir el requisito de edad y la expectativa de vida está aumentando. La tasa de contribución (16 %) también es insuficiente. En el Régimen de Prima Media (Colpensiones) las contribuciones no alcanzan para financiar el 100 % del pago de pensiones”. Agrega que, aunque siempre se habla de los problemas de sostenibilidad en Colpensiones, también hay cuestiones por revisar en los fondos privados, por ejemplo, el Fondo de Garantía de Pensión Mínima.
Aunque hay distintas posturas sobre cuándo será necesario cambiar los parámetros de pensión en Colombia, parece haber un consenso en que esa discusión llegará. De ahí que es importante conocer y explorar las distintas opciones, especialmente en medio del trámite de una reforma pensional.
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