¿Créditos en Colfuturo: mejor pasarse a una deuda en pesos?

Por esto, muchos de los que tomaron estos créditos estudiantiles podrían estar considerando pasarse a un préstamo a pesos: es decir, pedir un crédito en moneda local para pagar su deuda en dólares. Lo que implica que de ahora en adelante el saldo de su deuda, los intereses y las cuotas que paguen serán constantes, pues están denominadas en pesos colombianos. ¿Es una jugada inteligente?

Tomemos como ejemplo el caso de Sofía, una administradora de empresas que tomó un crédito para estudiar en el exterior y volvió al país en abril de 2019. Su préstamo es por US$22.000 a 60 meses, y Colfuturo le ofrece una tasa de 7 % E.A., con un período de gracia de 12 meses. Hay que aclarar que, a raíz de la emergencia provocada por el COVID-19, la entidad (Colfuturo) decidió no exigir el cobro de las cuotas de abril, mayo y junio de 2020 (las cuotas se pasan al final del crédito). Sin embargo, en pocos meses deberá pagar la primera cuota de su deuda y no hay señales claras de que el dólar vaya a bajar a los niveles de antes.

Cuando Sofía adquirió la deuda la tasa de cambio estaba cerca de los $3.000, por lo que en el escenario inicial su deuda sumaba en moneda local $66 millones. Lo cual implicaba que sus cuotas mensuales eran de $1’300.000, y al final del préstamo terminaría pagando $12 millones de intereses. Es decir, su compromiso total equivalía a $78 millones (escenario 1).

Pero debido a que ahora el dólar ronda los $4.000, el saldo de su deuda es de $88 millones. Y si la divisa se mantiene en este nivel el pago de sus cuotas sería de $1´733.000, con intereses totales por $16 millones. Y el compromiso total equivale a más de $104 millones (escenario 2). Es decir, por el cambio de $3.000 a $4.000, en la tasa de cambio, la deuda total de Sofía se encareció $26 millones.

Si bien es fácil asustarse con las alzas del dólar, no es momento para tomar decisiones apresuradas. Es necesario hacer las cuentas, comparando los créditos de Colfuturo frente a la oferta del sistema financiero colombiano. Sofía tiene razones para quedarse con el préstamo actual.

Al analizar portales como comparabien.com se encuentra que en el mejor de los casos los créditos de libranza y de libre inversión tienen tasas cercanas al 15 % E.A., y de hecho la mayoría de los grandes bancos tienen tasas por encima del 20 % E.A. Pero, a raíz de la trepada del dólar, el Banco de Bogotá, por ejemplo, le ofreció a los becarios de Colfuturo pasarse a un crédito con una tasa de interés del 10 % E.A. El saldo en pesos se define con base en la tasa de cambio del día del traslado. Esta pareciera la mejor oferta que se consigue dentro del sistema financiero tradicional ¿Conviene tomarla?

Si los becarios se pasaran a este crédito en un día en el que la tasa de cambio estuviera a $4.000, el saldo de su deuda sería también de $88 millones. No obstante, debido a los tres puntos porcentuales adicionales de interés frente al de Colfuturo (que es del 7 %), el pago de sus cuotas serán de $1´851.000 por 60 meses, con intereses totales por $23 millones. Es decir, el compromiso total equivale a más de $111 millones (escenario 3), casi $7 millones más alto que el crédito de Colfuturo (frente al escenario 2).

¿Y si se hace el traslado con un dólar más barato? Suponiendo que la oferta de crédito mencionada se mantiene por un tiempo, y es posible esperar a que el dólar baje por ejemplo a $3.300, las cuentas siguen favoreciendo al crédito de Colfuturo.

Con una tasa de cambio a $3.300 el saldo de la deuda sería de $72,6 millones. En este caso los pagos de las cuotas de crédito en moneda local, con el ejemplo mencionado, serían de $1´512.000, con intereses totales por $19 millones. Y el compromiso total equivaldría a $91,6 millones (escenario 4).

De hecho, si por alguna razón el dólar cae a $3.300, lo mejor que se puede hacer es quedarse en Colfuturo (escenario 5): el saldo de la deuda sería también $72,6 millones, pero con cuotas de $1’430.000 por 60 meses e intereses totales por $13,2 millones. Y el compromiso total sería por $85 millones, es decir, $6,5 millones menos que en el escenario anterior (el cuatro).

Esto indica que hay razones para quedarse en el crédito de Colfuturo, pues su tasa es tan baja que por el momento no hay un sustituto claro en la banca colombiana para que convenga pasarse a un crédito en pesos: incluso con el alza del dólar hasta los $4.000.

Sin embargo, para quienes prefieran tener seguridad y certeza frente a sus deudas, aunque tengan que pagar de más (hasta $7 millones), es válido optar por las opciones que ofrecen entidades locales y pasarse a un préstamo en pesos. Lo importante es tener claro el efecto de la devaluación sobre la deuda, para así tomar una decisión racional frente a ese préstamo de Colfuturo.