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Anheuser-Busch InBev NV esbozó un plan para quedarse con SABMiller Plc, un acuerdo que, de lograrse, uniría a las dos cervecerías más grandes del mundo y les daría el control de cerca de la mitad de las utilidades de la industria.
El valor en el mercado de SABMiller se disparó, con un avalúo de 58.000 millones de libras, o US$90.000 millones, un incremento de 20 %. AB InBev, por su parte, creció 6,4 %. Pese a que ninguna oferta se había hecho al cierre de esta edición, SABMiller está abierta a discutir la transacción con su rival más grande, de acuerdo con personas cercanas al tema. Ambas compañías reconocieron la existencia de la propuesta en pronunciamientos públicos.
La compra de SABMiller sería la más grande en la historia de la industria. Una potencial fusión de estos dos fabricantes de la bebida se ha vislumbrado durante años conforme han evitado solaparse geográficamente y debido a que no son controlados por fundaciones familiares, como sus mayores competidores, Heineken NV y Carlsberg A/S. “Me alegra ver esto luego de la interminable especulación sobre una megacervecería”, dijo Ross Colbert, analista de Rabobank International.
De acuerdo con el promedio de cinco estimaciones de analistas recogidas por Bloomberg, AB InBev podría pagar más de 4.200 peniques por cada acción de su rival.
El debilitamiento de las economías en Brasil y China, dos de los motores del crecimiento del sector cervecero en los años recientes, podría haber acelerado el acercamiento por parte de AB InBev, de acuerdo con Colbert. El decrecimiento en el consumo en esos mercados emergentes “está direccionando el impulso para una mayor consolidación”, agregó.
Bajo las leyes del Reino unido, AB InBev tiene hasta las 5 p. m. de Londres del 14 de octubre para hacer una oferta o dar un paso al costado. SABMiller, por su parte, reveló el acercamiento como consecuencia de lo que llamó “reciente especulación de la prensa”.
Cualquier acuerdo necesitaría el respaldo de Altria Group Inc., el mayor accionista de SABMiller, con 27 %. AB InBev también requerirá persuadir a la familia de Alejandro Santo Domingo, de las más adineradas de Colombia, y dueña de 14 % de SABMiller.
Para que el trato superara obstáculos regulatorios, los analistas han dicho que SABMiller tendría que salirse de su joint venture en Estados Unidos con Molson Coors Brewing Co., llamada MillerCoors LLC. AB InBev también tendría que vender el 49 % de participación de SABMiller en CR Snow, su fabricante aliado en China. SABMiller asimismo posee 20 % de la empresa francesa de bebidas Groupe Castel.
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